日本浪人柳生，化成面具杀人恶魔，经常在晚上出来，杀害抗日人士，许多人被杀的场景，第二天就会登上上海的报纸，一时间面具杀人魔的恶名，几乎尽人皆知。
面对敌人的嚣张，雷盛武和曲晓波商量，应该除掉这个杀人的恶魔。雷盛武让大家把许多天来的报纸都找来，分析分析这个杀人魔，到底是什么来路？
曲晓波也让大家把听到的都说一说，看能不能找到这家伙行动的一些规律。大家围在桌旁，你一言我一语的说着。
研究了半天，似乎也没有找到什么要命的规律。大体上有两点可以确定。一是这个杀人魔，带着面具，都是晚上作案，据说这个面具很吓人，他这样做，就是为了增强恐怖气氛，造成人们的心里恐慌。二是他杀害的都是上海的抗日人士。
不确定的是他每次的杀人时间、地点，都不一样；再是杀人之后，也没有留下什么明显的线索。
雷盛武问肖飞：“你以前曾干过侦探，有没有碰到过这样的情况。”肖飞说：“我以前办过的案子中，是有人喜欢带着面具杀人，但像今天这个杀人魔，这么猖狂的还真不多见。”
雷盛武说：“不管怎么样，我们一定要抓住他。”曲晓波提醒道：“上次你们炸日本浪人，不是有一个叫柳生的头子，跑了吗？会不会是这样人呢？”
雷盛武说：“这个，我也想过，以前的那些日本浪人，只知道喝酒惹事，行动无拘无束。他怎么会参加这样的行动呢？这倒像是日本的专业杀手做的，难道是从日本的本土，来了杀手，我们不知道。”
赵天昊说：“我去，今天晚上就把他毙了。”雷盛武说：“现在的问题，我们不知道他下一个目标是谁？会在哪里下手。上海这么大，我们也不知道要保护谁？”
曲晓波说：“老雷，你也别着急。总会有办法的。我们能不能设个局，把他引出来。我们故意说，有个重要的人物来，然后设下埋伏，看这家伙会不会出来。”
雷盛武说：“这倒是个好办法。”雷盛武看了看马光辉，这段时间他的伤好了，而长得比以前胖了。说：“要不，咱们这样这样。”大家一听，说：“好，可以试试。”
雷盛武让服装店的周嫂，给马光辉做了套漂亮的衣服，然后又让韩梅几个姑娘给他了化装，贴上胡子，打扮成一位有钱的老者模样。
化装之后，一般人都认不出是原来的马光辉了。雷盛武让马光辉到街人走一走，到茶馆的雅间喝茶，总之，装得很有钱的样子。雷盛武还找人放出风去，说这个有钱的人名叫齐明国，并说他想出国，愿意把家产捐给上海的抗日组织，后天就走。
曲晓波在上海借用一处有钱人家的房子，说齐明国就住在那里。这件事情传开了。也传到了田中的耳朵里。晚上的时候，雷盛武派高强、欧阳杰、肖飞和候方等人，埋伏在里面。赵天昊和唐华和唐丽，这三个神枪手埋伏在外围。
一切都准备好了，就等着面具杀人魔的出现。
清虚观的清虚道人田中，是个搞情报的老手，他在城时安排了许多的眼线。城里发生的情况，通过电台，随时都可以传到他那里。
田中在城里的眼线说：最近城里，来了一位富商，说是要出国去与家人团聚，出国前愿意把家财产捐给抗日组织。
田中接到电报后，递给了柳生看。柳生说：“我今天晚上，就去杀了这个人。”
田中说：“不不不，今天晚上，你不要去，这肯定是个假的，那里肯定会有埋伏。”
柳生说：“有埋伏，我不相信。我杀了这么多人，也没见有什么埋伏，再说了，就是有埋伏又能怎么样？我会使刀，现在我练的枪法也不错了。”
田中说：“你真的想去吗？”柳生说：“我真的想去。”
田中说：“我可以跟你打个赌。这一定是假的。为了安全，今天晚上，我让纯子小姐陪你去，让她见证我的判断是正确的。”
田中把纯子也叫来了，柳生也在。田中对纯子说：“城里的眼线传来消息，说有一位富商要出国，要把家产捐给抗日组织。我觉得这是假的，是个陷阱，可是柳生君坚持说是真的。今天晚上，你就陪他走一趟，见证一下，我说的对不对。”
纯子点头答应。田中说：“你们骑马去。去了之后，纯子小姐假装在这家人的门口卖东西，如果没有人出来，你一直喊着叫卖，如果有人出来，看看是男人，还是女人，如果是女人出来，可能是真的，如果是男的出来，一定会是个假的。还有，你们在看看窗口，如果灯亮着，窗口处没有人，可能是真的。如果窗口处，总有人走动，必然是假的，记住。如果是假的，你们两个要早点回家。”柳生和纯子答应。临行前，纯子带了些火柴、烟卷什么的。
天黑了以后，柳生和纯子，两个人骑着马，出发了，一路狂奔，来到内线指示的房子前。两个人下了马，柳生把两匹马，牵到了旁边的一棵树下等着。
纯子装作卖东西的，在房子的门前叫卖。“卖火柴、烟卷，卖火柴烟卷了。”在房子里埋伏的高强